期货的即时价格避险策略基金净值

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什么是保本基金?有风险吗?怎么购买?

1、保本基金是指投资期货的即时价格在投资契约到期时,可以收回投资本金至少某一约定百分比的基金,保本型基金投资标的,通常是风险最低、获利相对也较少的投资工具。

保本基金是收益型互惠基金的一种,这种基金保证投资者原始投入不受任何损失,主要由保险公司使用,投资对象为期货的即时价格固定收益品种。

从本质上讲,保本基金是一个平衡型基金,主要通过投资组合中固定收益类资产(债券为主)和股票、衍生金期货的即时价格融产品(期权)的策略配置来达到基金保值、增值的目标,此类基金产品风险较低,并不放弃追求超额收益的空间。

2、我国目前推出的保本基金的有:国泰金鹿保本混合、交银保本混合、金元比联宝石保本混合、南方恒元保本混合、南方避险增值混合、银华保本增值混合。

什么是避险基金

展开全部 避险两个字就告诉投资人,这个基金的目的在尽力规避风险。

不过避险还能告诉投资人更重要的另一件事,这个基金还能够提供你优于一般水准的报酬。

避险基金一定不会用你我都知道的懒人投资法进行,因为这种投资方式的目的,不是着眼在短期内累积可观的报酬;避险基金也不会用打游击战的方式分散投资标的因为这样很容易让抓到大好机会的基金经理人少赚好几笔。

实险上不同类型的避险基金,会利用不同的聪明赚钱法来达到低风险高报酬的投资目标。

操作范例流程 避险基金 借入低利日圆(利率不到1%) 兑换成美元(美元强势投入新兴国家货币可能有汇差可赚) (利率远高于日圆赚取利差) 购入美国股市股票(美股市场若处于多头可赚价差) 融资质押美股套取股票资金 再投入进行其它金融操作 [编辑本段]获利方法 避险基金 避险基金最早起源于1950年代。

通常这种形式的投资行为包含了两种技术,根据这两种操作技巧进行避险交易。

第一种是放空,例如先向借得股票来卖出,并且同意未来股票偿还,赚取股票下跌的利润 第二种是财务杠杆操作,就是借钱来进行交易。

例如:放空市场指数来规避整体市场下跌的风险,然后借钱买进他们认为价值低沽的股票这时候如果市场指数下跌,则放空指数部份产生利润,股票部份因股价已经低沽,所以下跌的幅度理论上将小于市场指数。

期货的即时价格当市场指数上涨,放空指数部份将产生亏损,但是他们手中持有的低估价 值股票理论上通常会涨得比市场指数多,故仍有获利。

不论市场指数涨跌对投资部位的损益影响不大,以表彰其能规避市场风险的功能。

[编辑本段]与一般基金的差异 避险基金 1、避险基金是以报酬率的绝对值来衡量,因为不论市场涨或跌,都有获利 的可能。

传统基金的操作绩效利用某一种市场指数来衡量,如S&P500指数或是其它相似的基金之绩效作为评比。

2、避险基金则很少受到限制,市场走跌时,会利用衍生性金融商品进行策 略性交易增进基金绩效。

传统基金在衍生性金融商品的操作,受到很大的限制,因此在市场走势疲软时,也不能从中获利。

3、传统基金收取基金净值若干比率的管理费,避险基金的经理人收取的则 是绩效费赚取利润中收取一定比率管理费。

会使得基金经理人有强烈的动机帮客户赚取利润,相对的风险的机率也升高不少。

4.避险基金可以从事操作衍生性金融商品不同的组合,来决定暴露在市场的风险有多高。

传统基金不能利用衍生性金融商品来规避市场跌的风险,保护基金的投资组合顶多只是现金比率提高,或是从事有限度的指数期货操作。

[编辑本段]避险、套利与投机交易一线之隔 一个功能完整的金融市场,通常容许投资者进行多空双向的操作。

以避险交易为例 避险基金 张三参加中华股份的除权可以配到一万股,可是股票要三个月后才能预到,张三为了怕这段时间股价下跌,他可以现在用融券的方式先卖出股票,等两个月后领到中华股份的股票时再偿还给证券金融公司,规避这段时间股价下跌的风险。

套利交易 假设张三的朋友李四也配了1万股中华股份,因为一时急需用钱,所以想用私下转让的方式,以每股45元卖给张三,中华股份当天的股价为50元。

张三认为有利可图,所以在取得股票所有权的当天(因股票还没发下来,所以仅取得所有权),同时以融券的方式卖出中华股份股票一万股,套取市价与取得价格不相等产生利润5万元。

套利与避险,最大的差异点在避险交易时张三手上已经有中华股份股票,套利交易时张三手上并没有中华股份股票。

套利还有一个特别的地方,就是同时“买、卖”的观念。

假如张三确定从李四手上“买”到了中华股份股票的所有权,他必须“同时”去融券“卖”出中华股份股票,才能确定5万元的差价在日后能够赚到手;如果张三偷懒第二天才去融券,则中华股份股价经过一天波动后的结果可能跌到40元,最后张三不赚反赔,由此可知,套利的时间点一贬眼即过,不容易掌握。

张三 看坏中华股份的股价,认为40元偏高,所以就融券卖出一万股 中华股份,此时融券卖出就成为投机交易。

因此从融券这项工具就可以分别依避险、套利、投机等三种不同的目的而有不同的效果。

避险、套利在操作时多空部位并存,行情的上下波动对于部位的盈亏影响甚大。

尤其一般衍生性金融商品也有同于融券的机能,但是其杠杆倍数非常大,即使表面上很小的盈亏,也会被扩大成难以相像的结果。

[编辑本段]选择避险基金应关注的要点 德意志银行对机构投资者的一个调查证实了很多业内人士一直以来所怀疑的问题,那就是投资决定不会受到避险基金费用差异的太大影响。

投资者选择避险基金主要依据于三个方面,理念、背景和业绩。

调查指出,在参与者中,42%称他们注重投资理念,26%注重背景,22%注重业绩。

与之形成对照,仅仅有1%的被访者在评价避险基金时提及了佣金问题。

这是这个调查项目第二年显示佣金的非重要性。

这一调查针对全世界的376个资产投资者进行,其投资的避险基金总金额达到3500亿美元。

半数的受访者为基金投资基金者。

其中16%为家庭投资者,10%为捐款和基金会投资,7%为银行,6%为退休金。

投资中的2/...

避险策略基金投资范围中稳健资产是哪些

保本基金是基金中的一大类,在震荡市场中越来于受到人们的青睐。

由于保本基金的运作是要在保证本金不亏损的前提下再争取较高的收益,因此其运作必然较为稳健。

目前国内所有保本基金均为混合型基金。

保本基金使用一种动态投资组合保险技术(CPPI)实现保本,将大部分资产(保险底线)投入固定收益证券,以保证保本周期到期时能收回本金;同时将剩余的小部分资金(安全垫)投入股票市场,以博取股票市场的高收益。

如果股票市场上涨,CPPI计算出的投资股票市场的资金会增加,从而增加基金的投资收益;相反,当股票市场下降时,CPPI计算出的投资于股票市场的资金量会减少,基金会将一部分资金从股票市场转移至风险较小的债券市场,从而规避了股票市场下跌的风险,保证基金总资产不低于事先确定的安全底线。

投资目标就是在确保本金安全的前提下,追求投资收益的最大化。

保本基金均有资金雄厚的第三方提供本金安全保证。

按照《保本证券投资基金运作指导意见》,保本基金的担保机构应当符合“实收资本不低于20亿元;净资产不低于50亿元;成立并运作满三年以上,具备法人资格的企业;最近三年连续盈利;已担保的保本基金资产规模不超过其净资产总额的两倍;最近三年未受过重大处罚”等六大规定。

因此担保是可靠和信赖的。

例如,银河保本基金经中央汇金公司和财政部批准通过,由中国银河金融控股公司提供不可撤销的连带责任保证。

诺安保本混合基金的担保人是中国投资担保有限公司。

什么人适合投资保本基金?保本基金目标客户应是厌恶风险,同时存在一定的资本保值增值需求的人群。

保本基金产品主要竞争对手是银行定存产品和少数保本型理财产品,而不是股票型基金。

对于想获得高收益的高风险投资者,则不宜买保本基金。

保本基金的主要特点是:1、保障本金安全,一般保本基金在基金合同上都写明了本金的安全程度,保本金额一般等于基金份额持有人认购并持有到期的基金份额对应的投资金额,即投资净认购款、认购费用以及认购期间产生的利息之和。

“并持有到期的基金份额与保本周期到期日基金份额净值的乘积加上其持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额低于其保本金额,则基金管理人应补足该差额”。

2、在一段时间内保证本金安全,一般来说投资者只有全程参与保本期,本金才能得到保证,而其间后进、先出的投资者并不享受基金合同中的保本条款。

在市场震荡行情下,保证本金安全下盈利,成为投资者首选,于是保本基金成为关注焦点。

但保本型基金一定能保本吗?答案是不一定。

在买进保本基金前,务必注意以下几点:1、并不是什么时候赎回都能享受保本待遇。

保本基金都有一个保本期,一般是3年,第一个保本周期届满时,在符合保本基金存续条 件下,基金继续存续并进入下一保本周期。

只有持有到保本周期到期日才能享受保本待遇。

基金持有人未持有到期而赎回的,则赎回部分不适用保本条款。

2、多数基金申购不保本,认购才保本,仅有金元比联宝石动力(至2010年8月16日保本期届满后转型为混合型基金)在申购期内申购也提供保本。

如果投资人是在申购期购买的保本型基金,无论自己能否持有到期,都不能享受保本待待遇,得不到本金保障。

对于想在申购期购买保本型基金的投资人,一定要慎重考虑,不要盲目购买。

在保本周期到期日前转换出的基金 份额不予保本。

因此,打算买保本基金的投资者应该在认购期间及时买进。

3、投资者在购买保本型基金前,一定要算好自己的资金运用时间账,看看自己什么时间需要用钱,根据自己的实际资金需求来投资。

必须用在保本期内不需要动用的资金买保本基金,否则在保本周期到期日前赎回,不但不予保本,而且赎回费率高达1.5-2.0%,比股票型和混合型基金的0.5%高得多,很不划算。

最好是用准备存三年期、五年期的定期存款的资金来购买。

综上所述,投资人购买保本型基金,一定要走出认识误区,不要以为保本型基金就一定可以保本,这种保本是有条件的,必须持有到期,同时必须是在认购期内购买,其本金才能得到保障。

当股市场展开了一轮深幅调整,股票方向基金净值受大盘拖累,固定收益类产品再现“避风港”本色。

对此,理财专家指出,当市场表现以震荡为主,投资者不妨结合自身需求和实际情况,用保本基金做好资产组合配置,谋取良好的中长期投资收益。

在很多投资者的印象中,保本和“保守”画上了等号,认为这类基金只是保证本金不亏损,但赚钱的机会不大。

其实,保本基金,不只是保本!保本基金讲究进可攻,退可守。

银华基金公司表示,在进攻性方面,保本基金可通过特定的保本策略配置保本资产和收益资产的比例,保障基金资产在保本到期时不低于特定的目标价值。

而且,目前保本基金股票仓位上限最高可达40%,在市场行情较好的时候能更好地把握股票市场的投资机会。

历史数据表明,在震荡行情中,保本基金的业绩表现十分出色。

Wind数据统计,2010年上证综指全年下跌14.30%,而保本基金不仅实现本金保证,还取得了较为可观的收益,平均收益率为5.53%。

根据天相投顾的统计:自...

保本基金是指哪类基金呢?举例说明谢谢

1. 目前保本基金只有四个:银华保本增值;宝石动力保本;南方避险增值;国泰金鹿保本。

2. 保本基金是一种风险很低的基金品种,在所有现有的基金产品中,保本基金的投资风险是最低的,这是因为保本基金保障了投资者持有基金到期能够获得本金保证。

具体来看,保本基金具有以下特点:(1)本金保障。

由于保本基金的核心特点就是在投资者持有基金到期时可以获得本金保证,因此,投资者投资于保本基金就可以使本金免受损失。

在风险特性上,保本基金的投资风险明显低于其他基金品种,特别适合于那些不能承受本金受损,但又希望能够在一定程度上参与证券市场投资的投资人。

(2)半封闭性。

保本基金都会规定一个保本期,基金持有人只有持有该保本基金到期,才能获得保本的保证,而在保本期内赎回则不会获得保本保证,投资者不仅要自己承担基金净值波动的风险,而且还可能要期货的即时价格支付较高的赎回费用。

另外,保本期内一般不接受基金的申购。

这种半封闭性使得保本基金较适合于以中长期投资为目标的投资人。

(3)增值潜力。

保本基金在保证投资者本金安全的同时,通过股票或各种金融衍生产品的投资分享证券市场的收益。

与银行存款或国债投资相比,保本基金具有较高的增值潜力,在同样保证本金回报的同时,具有较高的预期收益。

3. 只要保本基金的基金合同中明确说明了100%或以上的本金保证,投资于保本基金并持有到期就一定不会赔钱。

保本基金会从两个方面来保证投资者持有基金到期可以至少拿回本金:一方面,保本基金通过一种以保本为基础的投资策略来保证基金的资产净值在到期日能够保持在本金之上;另一方面,保本基金会引入商业银行、保险公司或其他的专业担保机构对本金保证提供第三方的担保,万一到期的基金净值低于本金,担保方将保证投资者能够拿回足额的本金。

有了这样的双重保障,投资者完全没有本金损失的后顾之忧。

当然,还有两点也是投资于保本基金的投资者需要注意的:第一、保本基金的保本保障是对于持有基金到期的投资者而言的,而对于那些未到期就提前赎回的投资者来说,他们只能按照当时的基金净值来赎回手中所持有的基金份额,这样,他们就要自己承担基金净值波动带来的风险,不能保证不赔钱,同时还需要支付较高的赎回费用。

第二、有些保本基金为了提高基金分享证券市场收益的能力,可能在保证条款中只保证一部分(如95%)的本金。

在这种情况之下,投资者持有基金到期将至少拿回一定比例(如95%)的本金。

最近几天想买基金定投,请问买哪个行的哪种基金定投好?

基金定投是定期定额投资基金的简称,是指在固定的时间(如每月8日)以固定的金额(如500元)投资到指定的开放式基金中,类似于银行的零存整取方式。

人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。

证券投资的分析方法主要有如下三种:基本分析、技术分析、演化分析,其中基本分析主要应用于投资标的物的选择上,技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上,作为提高投资分析有效性和可靠性的重要补充。

选择标准:1、成立3年以上基金。

2、同类型基金中3年收益最高的。

3、没有换过基金经理的,3条件同时符合。

另外,最好通过基金公司直销,如果通过银行代销,费用太高。

如何在众多的基金中挑选适合投资的基金,一般来说,可从以下几个方面进行考察:首先,可以考察基金累计净值增长率。

基金累计净值增长率=(份额累计净值-单位面值)÷单位面值。

例如,某基金份额累计净值为1.18元,单位面值1.00元,则该基金的累计净值增长率为18%。

其次,可以考察基金分红比率。

基金分红比率=基金分红累计金额÷基金面值。

以融通基金管理有限公司的融通深证100指数基金为例,自2003年9月成立以来,累计分红7次,分红比率为16%。

因为基金分红的前提之一是必须有一定盈利,能实现分红甚至持续分红,可在一定程度上反映该基金较为理想的运作状况。

第三,可将基金收益与 大盘走势相比较。

如果一只基金大多数时间的业绩表现都比同期大盘指数好,那么可以说这只基金的管理是比较有效的,选择这种基金进行定期定额投资,风险和收益都会达到一个比较理想的匹配状态。

第四,可以将基金收益与其他同类型的基金比较。

一般来说,风险不同、类别不同的基金应该区别对待,将不同类别基金的业绩直接进行比较的意义不大。

最后,投资者还可以借助一些专业公司的评判,对基金经理的管理能力有一个比较好的度量。

私募基金投资策略都有哪些

展开全部 看门狗财富为您解答。

私募基金八大投资策略:一、股票策略股票策略以股票为主要投资标的,是目前国内阳光私募行业最主流的投资策略,约有8成以上的私募基金采用该策略。

内含股票多头、股票多空、股票市场中性三种策略。

目前国内的私募基金运作最多的投资策略即为股票策略。

二、事件驱动策略事件驱动型的投资策略就是通过分析重大事件发生前后对投资标的影响不同而进行套利,基金经理一般需要估算事件发生的概率及其对标的资产价格的影响,并提前介入等待事件的发生,然后择机退出。

该策略在我国目前有效性偏弱的A股市场中有一定的生存空间。

事件驱动型策略主要分为定向增发、并购重组、参与新股、热点题材与特殊事件。

三、相对价值相对价值策略强调从资产价格的相对高低中获利,也就是说,相对价值策略同时涉及两个具有高度相关性的资产或者不同市场中的同一资产,当这两个资产之间的价格差变得充分大时,买入价格低的资产,卖出价格高的资产,获取两者之间的价格差。

四、债券策略债券基金是指专门投资于债券的基金,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。

根据中国证监会对基金类别的分类标准,基金资产80%以上投资于债券基金。

债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场。

五、管理期货策略管理期货策略是指由专业商品交易顾问通过商品市场、期货市场和期权市场来管理资产的基金。

利用全球市场针对不同的客户群体提出不同的市场、品种、头寸、风险管理制度来进行交易。

管理期货基金与其他对冲基金的不同点是,只投资与期货、期权市场,而投资范围很少涉及股票市场及外汇市场。

六、宏观策略宏观策略对冲基金是指利用宏观经济的基本原理来识别金融资产价格的失衡错配现象。

在世界范围内,投资外汇、股票、债券、国债期货、商品期货、利率衍生品及期权等标的,操作上多为空仓结合,并在确定的时机使用一丁点杠杆增强收益。

七、组合策略组合策略指将投资理财上的“资产配置”概念,应用于单一基金上,由基金经理人针对全球经济和金融情势的变化,决定在不用市场、不同投资工具的资产配置比重。

八、复合策略复合策略是指将多个策略组合起来运作的一种策略形式。

因为每一基金策略都有优势和劣势,多种策略的组合,平滑单一策略的风险,业绩表现稳定。

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现在买哪种基金好?

1. 是投资都有风险,高风险,高收益;零风险,零收益。

我想既然基金已经比股票风险低了,我就买股票型基金。

但这也是风险最高的基金。

2. 一般来说,货币基金和债券基金风险较低。

3. 还有一种保本基金。

保本基金是一种风险很低的基金品种,在所有现有的基金产品中,保本基金的投资风险是最低的,这是因为保本基金保障了投资者持有基金到期能够获得本金保证。

具体来看,保本基金具有以下特点:(1)本金保障。

由于保本基金的核心特点就是在投资者持有基金到期时可以获得本金保证,因此,投资者投资于保本基金就可以使本金免受损失。

在风险特性上,保本基金的投资风险明显低于其他基金品种,特别适合于那些不能承受本金受损,但又希望能够在一定程度上参与证券市场投资的投资人。

(2)半封闭性。

保本基金都会规定一个保本期,基金持有人只有持有该保本基金到期,才能获得保本的保证,而在保本期内赎回则不会获得保本保证,投资者不仅要自己承担基金净值波动的风险,而且还可能要支付较高的赎回费用。

另外,保本期内一般不接受基金的申购。

这种半封闭性使得保本基金较适合于以中长期投资为目标的投资人。

(3)增值潜力。

保本基金在保证投资者本金安全的同时,通过股票或各种金融衍生产品的投资分享证券市场的收益。

与银行存款或国债投资相比,保本基金具有较高的增值潜力,在同样保证本金回报的同时,具有较高的预期收益。

只要保本基金的基金合同中明确说明了100%或以上的本金保证,投资于保本基金并持有到期就一定不会赔钱。

保本基金会从两个方面来保证投资者持有基金到期可以至少拿回本金:一方面,保本基金通过一种以保本为基础的投资策略来保证基金的资产净值在到期日能够保持在本金之上;另一方面,保本基金会引入商业银行、保险公司或其他的专业担保机构对本金保证提供第三方的担保,万一到期的基金净值低于本金,担保方将保证投资者能够拿回足额的本金。

有了这样的双重保障,投资者完全没有本金损失的后顾之忧。

当然,还有两点也是投资于保本基金的投资者需要注意的:第一、保本基金的保本保障是对于持有基金到期的投资者而言的,而对于那些未到期就提前赎回的投资者来说,他们只能按照当时的基金净值来赎回手中所持有的基金份额,这样,他们就要自己承担基金净值波动带来的风险,不能保证不赔钱,同时还需要支付较高的赎回费用。

第二、有些保本基金为了提高基金分享证券市场收益的能力,可能在保证条款中只保证一部分(如95%)的本金。

在这种情况之下,投资者持有基金到期将至少拿回一定比例(如95%)的本金。

目前有四个保本基金:银华保本增值;宝石动力保本;南方避险增值;国泰金鹿保本。

如何选择购买基金,怎样挑选合适的基金,按风险分为几大类,

(1)选择基金公司∶把辛苦积累的血汗钱交给基金公司代你投资理财,当然首先要认真选择信得过的基金公司。

基金管理公司管理规范与否、管理水平的高低直接关系到基金持有人委托管理的资产能否保值增值。

因此,选择合适的基金管理公司是投资者在投资基金时应当首要考虑的问题。

目前国内已成立的基金公司有67家,究竟哪家最值得信赖? “首先,规范的管理和运作是基金管理公司必须具备的基本要素,是基金资产安全的基本保证。

判断一家基金管理公司的管理运作是否规范可以参考以下几方面的因素:一是基金管理公司的治理结构是否规范合理,包括股权结构的分散程度、独立董事的设立及其地位等。

二是基金管理公司对旗下基金的管理、运作及相关信息的披露是否全面、准确、及时。

三是基金管理公司有无明显的违法违规现象。

其次,基金管理公司历年来的经营业绩是投资者重要的参考因素。

基金管理公司管理水平的高低可以通过其旗下基金净值增长和历年分红情况体现出来。

由于各基金的设立时间不同,其累计净值增长难免会有所差异,投资者可以以特定时段内基金的净值增长情况作为评判依据。

第三,基金管理公司的市场形象、对投资者服务的质量和水平也是投资者在选择基金管理公司时参考的因素。

还要考虑到相关费用、申购与赎回的方便程度以及基金管理公司的服务质量等诸多因素。

还可以从以下几个方面对基金管理公司进行考察。

1. 公司股东实力与重视程度,是基金公司不断发展的重要基础。

拥有深厚金融背景、雄厚实力的股东,可以让基金公司获得一个比较好的运营与发展平台。

2.出色而稳定的投研团队是基金公司获得良好投资业绩的保障。

看基金公司的产品线是否丰富;看投研团队是否经历过熊牛市的完整考验。

3.关注基金业绩表现的持续性。

不能只看某家公司某一只产品的短期表现,还要全面考察公司管理的其他基金的业绩。

一只基金的“独秀”并不能证明公司的实力,旗下基金整体业绩出色的公司才更值得信赖。

但是,我们买的毕竟是基金,而不是基金公司的名声,选择公司是为了所买的基金能够盈利,比买其它公司的基金赚得多些。

因此选择基金公司实际上是为了选择业绩优秀的基金。

所以对基金公司的选择也不宜过分强调,耗费过多精力而来回反复犹豫不决。

按多数基民的看法,目前受到青睐的基金公司有华夏、易方达、嘉实、博时、银华、南方、国泰等等。

不过也要动态观察基金公司。

不能说成立早、管理资产规模大的公司就一定比后成立的金公司要好。

例如华商金公司成立于2005-12-20,管理资产规模不算大,但在2010年其“华商盛世成长”基金一举夺得全部基金的第一名。

而宝盈基金公司成立于2001-05-18,旗下基金在2010年整体业绩表现较差。

(2)选择基金产品联合证券研究所基金行业研究员、基金买卖网首席基金分析师、基金专家任瞳说“虽然说历史不会简单重复,虽然说过往业绩不一定反映未来,但历史业绩始终是我们甄别基金的出发点。

如同屡屡被人诟病的考试成绩,虽然具有一定不合理性,但仍然是区分的主要标准之一。

基金的过往业绩就是基金的成绩单,我们首先从这里入手来判定基金的投资价值。

基金的业绩可以区分为绝对业绩与相对业绩。

所谓绝对业绩,是看基金有没有带给投资者大于零的回报,也就是基金有没有给投资者赚到真金白银。

所谓相对业绩,是指与某个特定标准相比基金的回报是否超越了该标准。

用来比较的标准可以是基础市场的表现,也可以是所有可比同类型的基金整体用绝对业绩来衡量基金或是用相对业绩来衡量基金没有绝对的优劣之分,这两种方法适用于不同类型的投资者。

如果我们把所有投资者分为保守型、防御型、稳健型、成长型和积极型等五个类型,那么保守型和防御型投资者将非常在意基金投资能否给他们带来正回报,因为对他们来讲负收益是难以容忍的。

由于后三类投资者在我国国内占据了主要地位,可采用相对业绩作为基金评判的主要依据。

对基金业绩的考察,多数专家和基民认为主要应看其长期业绩。

例如二年、三年、五年和自成立以来等。

这个观点受到另一些投资者的质疑和反对。

因为基金业绩优劣是在不断变化之中,“过往业绩不代表未来”。

某些一年排名前10的基金,到了下年往往业绩位于全部基金尾部。

近年来,这样的事一再发生。

资深基民王先生表示,可先从全部基金中选择近3月排名前50名,再从中删除近半年在50名以外的基金,然后按今年以来、1年和3年依次删除50名以外的基金,最后剩下的就作为考虑买进的对象。

他认为在实战中这是一个可靠的选择方法。

在选择基金前,要清楚了自身的风险承受能力,选择与其相匹配的基金。

理财师表示,每位投资者的资金实力、投资期限、风险承受能力和对投资收益的期盼都有所差别,确定合适的基金类型是选择基金的第一步。

想获得高收益的投资者,可以考虑长期投资于高风险的股票型和混合型基金,当然也面临着较高的风险;对于短期、低风险偏好的投资者,则建议考虑货币型、债券型基金。

一般来说,高风险投资的回报潜力也较高。

然而,如果您对市场的短期波动较为敏感,便应该考虑投资...